Согласно Евангелию от Луки, действие происходит в Назарете, в доме Иосифа и Марии. Здесь он изображен в виде полуфантастических палат, рисунок которых зачастую лишен конструктивной логики. Кровли на тонких колонках (кивории), мраморные колонны с капителями, арки и прямые перекрытия — повторяют греческую и римскую архитектуру. Нередко именно в сцене Благовещения изображались капители колонн с львиными мордами или человеческими ликами, имитирующими реальный архитектурный декор. Высказывалось предположение, что эта деталь отсылает к украшениям Иерусалимского храма Соломона. Здания подчеркнуто объемны, изображены под углом к зрителю, но их пространственное положение не подчиняется прямой перспективе, а составные части не стыкуются друг с другом. Такое свободное обращение с формой встречается в русской иконописи XVI века. Наклон правой палаты вторит движению фигуры Богоматери, усиливая динамику композиции.

 
Произведение отличается звучным, но гармоничным колоритом, в котором ведущую роль играет светлый голубой фон. Хотя земли, из которых происходит икона, исконно входили в Тверское княжество, в живописи памятника прослеживается влияние Ростова с его вниманием к деликатным цветовым отношениям.